Passief beleggen: goedkoper én in 2022 ook lucratiever dan actief beleggen. Hoe komt dat?

Actieve fondsbeheerders willen het beter doen dan de markt. Dus sleutelen ze voortdurend aan de samenstelling van hun beleggingsportefeuille, zodat die mogelijk meer opbrengt dan een bepaalde beursindex. Bijvoorbeeld meer dan de BEL20, de referentie-index van de Brusselse beurs.

Een passieve fondsbeheerder wil de prestaties van een beursindex niet overtreffen, maar evenaren. Dus probeert de beheerder alle aandelen uit de index te bezitten, precies in dezelfde verhouding. Passief beleggen is goedkoper, omdat de fondsbeheerder minder denkwerk moet verrichten. Tegelijk leidt een passieve strategie vreemd genoeg tot betere prestaties, blijkt uit cijfers van Morningstar, een bedrijf dat beleggingsfondsen analyseert.

Welke rendementen kan je behalen met je beleggingen? Vergelijk hier het aanbod van de best presterende fondsen op de Belgische markt.

2022 was een woelig beursjaar. En dus zou je verwachten dat actieve fondsbeheerders dan beter presteren. Dat is althans een oude beurswijsheid. Maar dat was zeker niet altijd het geval, zo blijkt uit de tiende Europese versie van Morningstars Active/Passive Barometer 2023. Het document rapporteert over de prestaties van bijna 26.000 unieke actieve en passieve fondsen in 2022.

Zelfs in een ongezien beursklimaat als dat van vorig jaar, waarin de wereldwijde Morningstar-indexen voor aandelen en obligaties met 17 procent daalden, presteerde maar 29 procent van de actieve beheerders beter dan de passieve beheerders. En in de 43 aandelencategorieën die Morningstar onderzocht, slaagde gemiddeld maar 30,5 procent van de actieve fondsen erin betere prestaties neer te zetten in vergelijking met de passieve tegenhangers.

Leestip: Een groot kapitaal is niet nodig... MeDirect start met vermogensbeheer vanaf 5.000 euro.

Obligatiebeheerders deden het blijkbaar ietwat beter. In een omgeving met stijgende rentes konden actieve obligatiebeheerders het renterisico verminderen door schuldpapier met een kortere looptijd te kopen. Obligaties waarvan de prijs dus minder gevoelig is voor renteveranderingen. Passieve beheerders die indexen met alle looptijden volgen, waren in dat klimaat duidelijk in het nadeel.

Opvallend: het betere resultaat van passief beleggen in 2022 is blijkbaar een Europees fenomeen. In de Amerikaanse versie van de Active/Passive Barometer 2023 zette 43 procent van de actieve fondsen betere prestaties neer dan hun gemiddelde passieve tegenhangers.

Lees ook op Spaargids.be:

Nu slim kiezen bezorgt je kind later flink meer euro’s: zo laat je de centen van je kroost optimaal renderen

3,10 procent rente op je spaarcenten? Hier wordt het sinds 1 april aangeboden

Handelsplatform voor beurstransacties Bux geeft voortaan 2,01 procent rente op nog niet geïnvesteerde cash